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气候变化可能给房地产投资带来很大风险

2019-05-30 10:46:07   来源: 南讯网 编辑:

气候变化可能会极大地改变房地产投资的价值。行业专家表示,如果房地产投资信托公司拥有创收房地产,如果他们不转变投资策略以应对不断增长的风险,那就是这样。

气候变化可能给房地产投资带来很大风险

2018年的一份报告发现,35%的房地产投资信托基金属于地理环境暴露于气候灾害,包括内陆洪水,台风或飓风,以及沿海洪水和海平面升高。该研究评估了321家房地产投资信托基金拥有的73,500处房产。

该报告由气候分析公司Four Twenty Seven和房地产技术公司GeoPhy发布,没有考虑到这些房产正在采取哪些措施来应对这些威胁。

“对于可能在接近海平面和沿海的地区过度曝光的房地产投资信托基金而言,我看到风险较高,”可持续发展数据分析提供商Truvalue Labs的产品经理和研究团队负责人Andre Shepley说。

但对于那些希望投资REIT并考虑到气候风险的个人而言,有一个好消息:环境,社会和治理,或ESG,该领域的投资策略正在增长。

根据美国SIF:可持续和负责任投资论坛(一个倡导组织)的数据,使用ESG策略的房地产基金和房地产投资信托基金的数量在2018年攀升至108个,资产达到2724亿美元。这比2010年的30项战略和244亿美元资产有所提高。

美国SIF的研究主管梅格沃尔斯说:“我们看到八年来这个特定领域的增长很快。”oorhes说,尽管如此,资产增长并不像私募股权和风险投资部门那样强劲。

这些战略在2018年寻求的最高ESG标准包括治理;气候变化和碳;社区关系和慈善事业;污染和有毒物质;据美国SIF称,绿色建筑和智能增长。

“让更多的投资者在可持续的基础上进行投资将鼓励更多公司采取更负责任的行为,”ES资产管理公司Vert Asset Management的首席执行官兼联合创始人Sam Adams说。

“这就是我们的使命:让可持续投资变得更加容易,以便更多资金投入可持续发展,鼓励上市公司采用ESG实践,”亚当斯说。

对于希望将可持续REIT纳入其投资组合的投资者而言,会出现新的发展,以帮助实现这一目标。绿色房地产指数12月,全球指数,数据和分析提供商FTSE Russell推出了旨在帮助投资者评估其房地产投资组合中的气候风险的指数。

富时EPRA Nareit绿色指数旨在为富时EPRA Nareit房地产指数系列提供可持续的延伸。FTSE Russell美洲ESG负责人Tony Campos表示,到目前为止,已经推出了一项指数,但有计划扩展到多项战略。

首次发布包括一个绿色开发的索引。Campos表示,该产品评估每个房地产投资信托基金中的绿色建筑指标,然后根据评分的好坏对指数进行加权。这些测量包括能源使用,碳排放和绿色建筑认证。具有较好绿色指标的公司超重,而得分较低的公司则处于加权之下。

目前没有基于该指数的投资产品。Campos表示,对于投资者来说,它可以帮助提供证据证明绿色倾向的房地产投资信托战略能够很好地发挥作用。

“通过将其与标准战略进行比较,您可以从绩效和风险角度看待差异,同时也可以从气候和环境角度看待差异,”坎波斯说。

富时罗素的客户主要包括资产经理和资产所有者。对于个人投资者而言,这意味着他们必须与可以使用该策略的财务顾问合作才能使用它。

ESG房地产共同基金当Vert Asset Management向财务顾问询问可持续投资中的哪些资产类别没有得到资产管理者的足够关注时,最重要的答案之一就是房地产。

2017年,该公司推出了一项共同基金--Vert Global Sustainable Real Estate Inst--专注于ESG房地产投资。“我们选择了世界上所有公开上市房地产投资信托基金中最致力于可持续发展的房地产投资信托基金,然后我们购买并持有它们,”亚当斯说。

Vert正在寻找的品质包括减少温室气体排放,良好的公司治理和绿色建筑认证等。该公司筛选出与化石燃料行业或监狱有关系的房地产投资信托基金。它还根据REITS如何适应海平面上升,洪水,热量和水压力以及飓风风险等风险来评估REITS。

“我们希望拥有知道这些风险的房地产投资信托基金,并正在采取措施在其投资组合中解决这些问题,”亚当斯说。根据亚当斯的说法,Vert主要与财务顾问合作。但个人投资者也可以通过Charles Schwab,Fidelity和TD Ameritrade等公司获得资金。